pka wrote:
πρεπει να ειναι index fund για να κερδισει το δεικτη που ακολουθει. αν δεν ειναι ομως, δεν ακολουθει καποιο δεικτη καθως φτιαχνεται απο διαφορετικα προιοντα.
αν εχω κατανοησει σωστα, οτι κυνηγαει το δεικτη αναφορας του δεν μπορει να τον ξεπερασει μιας και ο δεικτης διαμορφωνεται συνεχως ενω αυτο ακολουθει τις διαμορφωσεις
Pka, ολα τα Α/Κ εχουν ενα δεικτη αναφορας. Δεν γινεται διαφορετικα. Εξαιρεση αποτελουν τα Α/Κ που κοροϊδευουν τον κοσμο ή αυτα που δεν ειναι ακριβως Α/Κ (π.χ. hedge funds).
Θελει να ασχοληθεις λιγο με τα KIID και τα prospectus.
Παραδειγμα με Α/Κ που ασχολουνται με παρομοιο δεικτη παρακατω.
Παραδειγμα 1: Vanguard Global Equity Fund - ISIN: GB00BZ82ZT69 -
KIID
Αυτο ειναι ενα ενεργητικο Α/Κ. Διαβαζοντας το KIID βλεπεις οτι: The Fund is an active fund investing primarily in shares of companies which may be located anywhere in the world. At least 80% of the Fund's assets will normally be invested in shares.
Στο ξεκαθαριζουν δηλαδη.
Συνεχιζοντας στο KIID διαβαζεις οτι: The Fund will be constrained by the FTSE All World Index (the “Index”) to a limited extent, with regard to its investment in sectors and country exposure. Whilst the Fund will invest in components of the Index, it is not
tracking the Index and the Fund will hold investments that are not components of the Index.
Αυτο σημαινει οτι ο δεικτης αναφορας ειναι ο FTSE All World Index. Το φαντ δεν ακολουθει αυτο το δεικτη. Προσπαθει να τον κερδισει.
Κοστος 0.48% το χρονο - μηδενικες προμηθειες εισοδου, εξοδου
Εσυ απο Ελλαδα, δεν εχεις προσβαση σε αυτο το Α/Κ. Προσβαση εχουν μονο οι κατοικοι Η.Β.
Παραδειγμα 2: Vanguard FTSE Global All Cap Index Fund - ISIN: GB00BD3RZ582 -
ΚΙΙD
Αυτο ειναι ενα παθητικο Α/Κ (index fund). Εκτος απο τον τιτλο που λεει "index fund", διαβαζεις το KIID που λεει: The Fund seeks to track the performance of the FTSE Global All Cap Index. The Fund is a passive fund.
Συνεχιζοντας στο KIID διαβαζεις οτι: The Fund attempts to Track the performance of the Index...
Κοστος 0.23% το χρονο - μηδενικες προμηθειες εισοδου, εξοδου
Ομοιως, εσυ απο Ελλαδα, δεν εχεις προσβαση σε αυτο το Α/Κ. Προσβαση εχουν μονο οι κατοικοι Η.Β.
Παραδειγμα 3: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF - ISIN: IE00B3RBWM25 -
KIID
Αυτο ειναι ενα παθητικο Α/Κ, αλλα αντι για index fund ειναι ETF (Exchange Traded Fund).
Το KIID λεει: The Fund seeks to track the performance of the FTSE All-World Index...The Fund attempts to Track the performance of the Index.
Κοστος 0.22% το χρονο - μηδενικες προμηθειες εισοδου, εξοδου, αλλα πληρωνεις προμηθεια στον μπροκερ για αγορα / πωληση και ασφαλως σπρεντ.
Το θαυμα ομως με τα ETF ειναι οτι εσυ, απο Ελλαδα, εχεις προσβαση και μπορεις να το αγορασεις.
Σχολιο: Οποιοσδηποτε εχει προσβαση σε ενα απο τα χρηματιστηρια που διαπραγματευεται το ETF μπορει να το αγορασει. Γιατι να μπλεξεις με Α/Κ της Αλφα, της Πειραιως, του Μπαμπη που δεν ειχε αλλη δουλεια να κανει και ειπε να ανοιξει μαγαζι να πουλαει A/K οταν εχεις προσβαση σε ETF της Vanguard, ishares και State Street; Αλλα αυτο ειναι αλλο θεμα.
Παραδειγμα απο την Αλφα, ετσι για συγκριση:
ALPHA BLUE CHIPS ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ - ISIN : GRF000216009 -
KIID
Το KIID σου λεει: Δείκτης Αναφοράς: Γενικός Δείκτης Τιμών Χ.Α. Η διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι
ενεργητική στο πλαίσιο της επενδυτικής του πολιτικής και δεν περιορίζεται από τη σύνθεση του δείκτη αναφοράς του, ο οποίος
χρησιμοποιείται μόνο για λόγους σύγκρισης αποδόσεων.
Αλλο παραδειγμα απο την Πειραιως:
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ISIN: GRF000113008 -
KIID
To KIID σου λεει: Ο Δείκτης Αναφοράς του ΟΣΕΚΑ είναι ο Γενικός Δείκτης Τιμών Χρηματιστηρίου Αθηνών (ASE). Ο ΟΣΕΚΑ χαρακτηρίζεται από
ενεργητική διαχείριση έναντι του δείκτη αναφοράς, δεδομένου ότι η Πειραιώς Asset Management ΑΕΔΑΚ έχει διακριτική ευχέρεια ως προς την επιλογή των επενδύσεων του ΟΣΕΚΑ σε σχέση με τη σύνθεση του ως άνω δείκτη αναφοράς, υπό την έννοια ότι για τη διαχείριση του ΟΣΕΚΑ, η Εταιρία δεν ακολουθεί τη σύνθεση του δείκτη αναφοράς. Ο δείκτης αναφοράς του ΟΣΕΚΑ χρησιμοποιείται μόνο για
σκοπούς σύγκρισης
Πληροφοριακα, η
Morningstar ειναι καλη πηγη για να συγκρινεις Α/Κ και εχουν και δικους τους δεικτες συγκρισης.