sosimple wrote:
Κανενα επενδυτικο προϊόν δεν συγκρίνεται καν, με καταθέσεις όσον αφορά το ρισκο.
Sosimple,
τα πραγματα στην Ελλαδα, και σε αλλες παρομοιες χωρες, ειναι λιγο αναποδα. Σε αυτο φταινε και οι εκαστοτε κυβερνωντες / βολευτες, αλλα φταει και το κοινο νομισμα.
Οριστε ενα επενδυτικο προϊον σε ευρω με λιγοτερο ρισκο απο καταθεσεις σε οποιαδηποτε τραπεζα, παγκοσμιως:
www.worldgovernmentbonds.com/country/germany/
Το θελεις; Τι να το κανεις; Εγγυημενα θα χασεις λεφτα εκτος κι αν βγεις στην εικοσαετια και πανω που εκει παιρνεις αλλα ρισκα.
Σημερα βλεπω το 5-ετες της Ιταλιας με αποδοση 1.582% και της Ελλαδας στο 1.551%. Η αγορα δηλαδη θεωρει πιο πιθανο ενα σκασιμο της Ιταλιας παρα της Ελλαδας! Περιεργα πραγματα.
Για τις τραπεζικες καταθεσεις, μεχρι το οριο εγγυησης του ΤΕΚΕ, προσωπικα δεν εχω καποια αμφιβολια οτι δεν υπαρχει ιδιατερος κινδυνος. Αλλα ομοιως γνωριζω οτι αν θελω να παρω τα λεφτα απο Ελληνικη τραπεζα και να αγορασω γερμανικα ομολογα πχ, αυτο ειναι αδυνατο λογω καπιταλ κοντρολς. Τα λεφτα μου δηλαδη, δεν ειναι δικα μου να τα κανω οτι θελω. Αυτο απο μονο του εινιαι χασουρα. Αμα μιλαμε για ανω του οριου ΤΕΚΕ, το θεμα παει αλλου, αφου προφανως και εχεις κινδυνο - στο λεει ξεκαθαρα ο ιδιος ο εγγυητης.
Σε νορμαλ αγορες, παω κι αγοραζω ενα ομολογο του δημοσιου. Αυτο ειναι εκ των πραγματων risk-free. Ειναι αδιανοητο να μην εχει το κρατος να με πληρωσει. Στην τελικη θα τυπωσει χρημα και θα μου τα δωσει.
Για να αγορασω οποιοδηποτε αλλο προϊον, η αποδοση πρεπει να ειναι μεγαλυτερη απο αυτη του ομολογου του δημοσιου. Αλλιως γιατι να παω να το αγορασω?
Παω για παραδειγμα και κανω προθεσμιακη σε τραπεζα. Αν ειμαι εντος του οριου ΤΕΚΕ, ουσιαστικα το κρατος εγγυαται τα λεφτα μου. Αλλα αν η τραπεζα δεν μου δινει το κατιτις παραπανω απο το ομολογο του δημοσιου, γιατι να παω στην τραπεζα? Παω στο κρατος απ'ευθειας.
Αν ειμαι εκτος οριου ΤΕΚΕ, δεν παω να κανω προθεσμιακη - δεν υπαρχει περιπτωση τραπεζα να μου δωσει το επιτοκιο που αρμοζει στο ρισκο που παιρνω. Αν θεωρω οτι η τραπεζα ειναι φερεγγυα και θα εχει να μου δωσει τα λεφτα μου απο την τσεπη της, γιατι να μην παρω ομολογα της τραπεζας (διαβαζω π.χ. οτι το ομολογο της Πειραιως θα πιασει κοντα στο 7% και οι προθεσμιακες τους ειναι κοντα στο 0.5% ?!). Γιατι να μην παρω μετοχες?
Στην περιπτωση του μεγαλου τραπεζικου στρεσ-τεστ (βλεπε 2008 και επειτα), καθε χωρα επραξε κατα το δοκουν.
Η Ελλαδα αποφασισε να φαληρισει το κρατος, προκειμενου να μην χαθουν καταθεσεις.
Η Κυπρος αποφασισε να αφησει την τραπεζα να φαληρισει, ακολουθωντας ομως του κανονες του εκει ΤΕΚΕ (κουρεμα ανω των 100κ).
Η Ισλανδια και να ηθελε να σωσει τις τραπεζες, δεν μπορουσε - ηταν μεγαλυτερες απο το ιδιο το κρατος.
Το UK αποφασισε να τις εθνικοποιησει.
κ.ο.κ.
Αυτα εγιναν - Τι θα γινει στο μελλον ειναι αβεβαιο.