Πολύ ενδιαφέρουσα συζήτηση.
Κατ' αρχήν συμφωνώ με τον Κώστας (sardanapalos) και με τον προβληματισμό του.
Και συμφωνώ με την αρνητική θέση του ως προς την "τοποθέτηση assets" σε τέτοια μέρη.
Από κει και πέρα:
Διαφωνώ με τον miou (ΜΑΝΘΟΣ) που λέει
"Η τραπεζική κατάθεση αποτελει μορφή επένδυσης, ενα προίον πάνω στο οποίο επενδύει κάποιος τα λεφτά του. Ειτε αυτό είναι μαγαζί, είτε αυτό ειναι επιχείρηση, είτε ομόλογο, είτε μετοχές είτε καταθεση είναι το ίδιο και το αυτό. Επομένως εμπεριέχει το ρίσκο που έχει οποιαδηποτε αλλη ιδιωτική επενδυση".
Φίλε μου, επένδυση είναι κάτι το οποίο αποδίδει επειδή το κεφάλαιο που χρησιμοποιεί αυξάνει κάποια παραγωγή (ή κάνει οικονομικότερη μια υπάρχουσα).
Π.χ. αν έχεις μια έκταση που αποδίδει 1.000 τόνους σιτάρι το χρόνο χρησιμοποιώντας (και πληρώνοντας) 200 εργάτες γης και 200 βώδια με άροτρα, που όλα αυτά στοιχίζουν 100 τόνους το χρόνο, επένδυση είναι η αγορά ενός τρακτέρ που θα μειώσει τους εργάτες σε 20, τα βώδια σε 0, και θα επιβαρύνει την παραγωγή με πετρέλαιο και ανταλλακτικά.
Αν λοιπόν 20 εργάτες, πετρέλαιο και ανταλλακτικά στοιχίζουν 40 τόνους το χρόνο, έχεις κάθε χρόνο 60 τόνους σιτάρι όφελος σε σύγκριση με την προηγούμενη κατάσταση.
Πόσο στοιχίζει το τρακτέρ? Αν στοιχίζει 300 τόνους, τότε το αποσβένεις σε 5 χρόνια. Αν στοιχίζει 400, το αποσβένεις σε 6,67 χρόνια, κ.ο.κ. Τα επόμενα χρόνια (μετά τα 5 ή τα 6,67), μέχρι τα 25 που ζει το τρακτέρ έχεις πια ΚΑΘΑΡΟ ΟΦΕΛΟΣ κάθε χρόνο τους 60 τόνους, και αυτός είναι ο τρόπος που αναπτύσσεται μια οικονομία.
Δεν
"επενδύεις λοιπόν πάνω σε ένα προϊόν" (είναι λάθος έκφραση αυτή), επενδύεις πάνω σε μια παραγωγική διαδικασία, αν θέλεις να διαθέσεις κάπου ένα κεφάλαιο και να το κάνεις να αυγατίσει. Πως θα γινόταν κάτι τέτοιο με έναν "επενδυτή" ώστε να κουμπώνει στο ανωτέρω παράδειγμα μου? Πολύ απλά: Κάποιος ΠΟΥ ΕΧΕΙ 300 τόνους σιτάρι στην αποθήκη του (ή το αντίστοιχο χρήμα - αυτός είναι ο "επενδυτής"), βρίσκει τον ιδιοκτήτη της έκτασης και του προτείνει:
Να του δώσει (δανείσει) την αξία του τρακτέρ (300 τόνους σιτάρι), την οποία ο δανειζόμενος θα του επιστρέφει πίσω σιγά-σιγά μέσα σε 25 χρόνια.
Βέβαια σε 25 χρόνια ο δανειζόμενος δε θα δώσει πίσω 300 τόνους, αλλά ας πούμε 700. Οι επι πλέον 400 τόνοι είναι Ο ΤΟΚΟΣ των 300 για διάστημα 25 ετών. Και αν κάνεις τη διαίρεση (700:25) βγαίνει ετήσια τοκοχρεολυτική δόση 28 τόνοι. (Και το επιτόκιο με αυτά τα νούμερα είναι 7,95%).
Μπορεί ο δανειστής να είναι τράπεζα, και όχι άτομο.
Και επειδή οι τράπεζες δικά τους λεφτά δεν έχουν, μαζεύουν τα λεφτά των καταθετών και τα δανείζουν αυτές στην παραγωγική διαδικασία, κερδίζουν τον τόκο, και δίνουν ένα μέρος του τόκου στους καταθέτες τους.
Απ' όλα αυτά εσύ είσαι μόνο ο καταθέτης. Δεν έχεις σχέση ούτε με την έκταση, ούτε με τους εργάτες, ούτε με τα βώδια, ούτε με το τρακτέρ, ούτε με το σιτάρι του κτηματία. Έχεις σχέση μόνο με την τράπεζα, στην οποία δίνεις τα λεφτά σου, και αυτή τα κάνει ό,τι νομίζει. Για ποια "επένδυση" επομένως μιλάς?
Αν το να κάνεις μια συμφωνία ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ προς κάποιον με προσδοκία οφέλους το θεωρείς "επένδυση" τότε και η συμφωνία που κάνεις με τον κρουπιέρη της ρουλέτας που του "δανείζεις" 100 ευρώ βάζοντάς τα στο κόκκινο πάνω στο τραπέζι του για ένα μικρό διάστημα είναι επένδυση. Γιατί κάνεις μια συμφωνία που ΜΠΟΡΕΙ να σου αποφέρει όφελος.
Οι τράπεζες όμως είναι κι άλλο πράμα:
Είναι ΑΣΦΑΛΕΙΑ.
Δεν είναι τυχαίο το ότι όταν δυο άνθρωποι συζητάγανε (τουλάχιστον πριν από 10-20-30 χρόνια ίσχυε αυτό που θα πω) για την φερεγγυότητα ενός τρίτου, η έκφραση για την πολύ καλή φερεγγυότητα του τρίτου ήταν "Ο Σώτος? Είναι τράπεζα?".
Και είναι (ήταν) και αποφυγή κινδύνων κλοπής, εχεμύθια (απολυόταν ο υπάλληλος της τράπεζας αν γινόταν αντιληπτό ότι "διέρρεε" πληροφορίες για τους καταθέτες της σε άλλους - ΕΣΤΩ ΚΑΙ ΣΤΗ ΓΥΝΑΙΚΑ ΤΟΥ), πολλά στοιχεία που συνέθεταν την έννοια που όλοι μας είχαμε στο μυαλό μας όταν λέγαμε τη λέξη "τράπεζα".
Ακόμα, η φερεγγυότητα των τραπεζών ήταν εξασφαλισμένη από τους ορθολογιστικούς ελέγχους που οι τραπεζίτες έκαναν πριν δανείσουν λεφτά κάπου, ώστε "το μαγαζί τους" να μην κινδυνεύει να τα χάσει.
Και άλλα διάφορα (καλά) στοιχεία, που είχαν ανεβάσει το image των τραπεζών εκεί που το είχαν, επί αιώνες.
Που έχουν φτάσει όλα αυτά σήμερα (παγκοσμίως μιλάω)?
Στον πάτο. Παραμένει μόνο η ασφάλεια κατά της κλοπής.
Όλα τα υπόλοιπα έχουν πάει περίπατο. Δανείζουν σε αφερέγγυα (ή μή παραγωγικά) πρόσωπα, καρφώνουν (και με τη βούλα του νόμου) την περιουσία και τις κινήσεις του καθενός σε όποιον ζητήσει πληροφορίες, βολεύουν "ημέτερους" της πολιτικής ή της επιχειρηματικής ζωής με λεφτά που ποτέ δεν επιστρέφονται, και τα αποτελέσματα τα είδαμε. Και εδώ, και διεθνώς.
Επομένως?
Γιατί να εμπιστευθεί κάποιος την περιουσία του (που είναι το προϊόν ΤΟΥ ΚΟΠΟΥ ΤΟΥ, και όπως φαίνεται και η μόνη εξασφάλιση για την (τελευταία) περίοδο της ζωής του που δεν θα μπορεί να παράγει - αφού σύνταξη πάπαλα πλέον) σε αυτούς τους οργανισμούς?
Είναι αστείο λοιπόν να μιλάμε για "επένδυση" βάζοντας λεφτά σε τράπεζα, και μάλιστα σε κάτι απίθανες τράπεζες απιθάνων χωρών, επειδή τα 100.000 ευρώ που έχουμε στην άκρη (ή και 10.000), σε ένα χρόνο "θα μας τα κάνουν 105.000".
Κι αν δεν τα ξαναδούμε?
Εάν Μάνθο, θέλεις να επενδύσεις σε μαγαζί (που το αναφέρεις), επένδυσε σε μαγαζί. Βρες το παιδί του γείτονα σου (αν δεν έχεις δικό σου παιδί) που θέλει να ανοίξει ένα και δεν έχει κεφάλαιο, και κάνε του εσύ το δάνειο. Γιατί να βάλεις την τράπεζα να μεσολαβήσει?
Αν θέλεις να επενδύσεις σε προϊόν (κι αυτό το αναφέρεις), βρες ένα προϊόν που προβλέπεις ότι θα ανέβει, και βάλε λεφτά εκεί. Ξέρεις πόσες δυνατότητες υπάρχουν? Άπειρες. Εκτός απ' τα 2-3 για τα οποία μαθαίνουμε κάθε μέρα (πετρέλαιο, χρυσός κλπ) υπάρχουν ΧΙΛΙΑΔΕΣ άλλα. Scrap, αλουμίνιο, χαλκός, μολύβι, μαλλί (προβάτων), χυμός πορτοκάλι, καφές, κακάο, ζάχαρη, σόγια, σιτάρι, τα πάντα όλα περιμένουν επενδυτές. Πάρε μια ιδέα από
ΕΔΩ
Τα ομόλογα είναι μια άλλη ιστορία. Είναι μια "επένδυση" για την οποία η πιθανή τους εξέλιξη δεν είναι αποτέλεσμα (έστω) απόφασης ενός ΔΣ τράπεζας, αλλά... των εκπροσώπων της εξουσίας. Το δικό μου σχόλιο γι' αυτήν είναι μόνο ένα: "Χα-χα!".
Δεν ισχύει λοιπόν αυτό που λες "είτε είναι μαγαζί, είτε ειναι επιχείρηση, είτε ομόλογο, είτε μετοχές, είτε καταθεση είναι το ίδιο και το αυτό".
Αν το πάμε έτσι, να βάλουμε μέσα και το καζίνο.