pka έγραψε:
Aν το προσεξεις, παρ' οτι εχει μοχλευση, την υλοποιει με future contracts που σημαινει οτι αποφευγει την ημερησια παγιδα των levered etfs.
Το ιδιο πραγμα ειναι. Ειτε Futures ειτε swaps ειτε δανεικα. Η διαφορα ειναι οτι αυτο ειναι ενεργο φαντ.
Καλα να ειμαστε και θα δουμε πως θα παει. Αν ηταν να στοιχηματισω, θα ελεγα οτι θα κλεισει μεσα στο 2020.
pka έγραψε:
δεν σε δεσμευει κανενας να αγορασεις US, σου δινει τη δυνατοτητα να παιξεις με προιοντα διαφορων χωρων και μαλιστα να διαλεξεις τον πληθωρισμο της χωρας για να το εφαρμοσει στους υπολογισμους ωστε να δεις πως αποδιδει...
Δυο σημεια προσοχης:
1. αυτο που βλεπεις ειναι πως εχει αποδωσει στο παρελθον, οχι πως θα αποδωσει στο μελλον
2. αυτο που βλεπεις ειναι το πως εχει αποδωσει ενα φαντ, οχι τι αποδωσεις εχει παρει ο επενδυτης του φαντ, ο οποιος ενδεχομενως να μην κραταγε τις συνιστωσες σε σταθερη αναλογια.
Ενδιαφερον εργαλειο, αλλα καπως black-box. Διαλεγω το golden butterfly με χωρα Ιταλια. Μου βγαζει αν καταλαβαινω καλα:
20% Total Stock Market Ιταλιας
20% Small Cap Value Ιταλιας
20% Long Term Bonds 10-ετες Ιταλιας
20% Short Term Bonds εντοκα Ιταλιας
20% Gold
Αυτο φιλε pka ειναι τρέλα. Πας δηλαδη ολ-ιν Ιταλια. Κι αν / οταν σκασει η Ιταλια θα μεινεις με το χερουλι.
pka έγραψε:
δεν θα απαντουσα τοσο απλα στο ποιο ειναι το καλυτερο χαρτοφυλακιο, καθως αν υπηρχε θα το ακολουθουσαν ολοι. Σιγουρα ομως η απλοτητα ειναι σημαντικη, δεν θα ελεγα ομως οτι ενα χαρτοφυλακιο με 4-5 προιοντα ειναι πολυπλοκο. Ποσο μαλλον που υπαρχουν ετοιμα προγραμματα που σου λενε ποσα να βγαλεις-βαλεις για να κανεις rebalancing.
Ο σκοπος του, περα απο οικονομικη ανεξαρτησια σε Χ χρονια και το συνταξιοδοτικο (οπου στο εξωτερικο εχεις προσωπικο κουμπαρα εισφορων και γιαυτο τις επενδυεις) δεν εχω βρει κατι αλλο μακροπροθεσμο. Ειναι ομως αρκετο το χαρτοφυλακιο που περιγραφεις να πιασει καποιον απο αυτους τους σκοπους; πχ. ενα τετοιο που περιγραφεις, εχει περιπου 35-40% πτωση σε ενδεχομενη υφεση, και επανακαμψη max 11 χρονια. Μπορεις να περιμενεις το 1/3, ή 1/4 του επενδυτικου χρονου ωστε να επανακαμψει; (τα νουμερα τα βρισκεις παιζοντας με το tool που περιεγραψα παραπανω).
Παραδειγματα στοχων: Αγορα σπιτιου σε 10 χρονια με χχχ ευρω. Προωρη εξοφληση στεγαστικου σε 10 χρονια χχχ ευρω. Πληρωμη διδακτρων πανεπιστημιου στο εξωτερικο για τα παιδια σε 15 χρονια χχχ ευρω. Προωρη συνταξιοδοτηση στα 50 με χχχ ευρω. Απονομη κληρονομιας σε 40 χρονια χχχ ευρω.
Συνιστωμενο χαρτοφυλακιο:
x% παγκοσμιες μετοχες
1-x% παγκοσμια ομολογα, χετζαρισμενα στο ευρω
Διαλεγεις το x αναλογα με το ρισκο
Μπορεις να το περιπλεξεις οσο θες. Βαλε REITs, βαλε χρυσο, κτλ κτλ. Κανεις δεν ξερει προκαταβολικα ποιο θα παει καλυτερα. Το σιγουρο ειναι οτι εχεις μικροτερες πιθανοτητες λαθους, οσο πιο απλα ειναι τα πραγματα.