Καλημέρα σε όλους.

Είμαι νέο μέλος του forum κ φυσικά ανήκω σε αυτούς που ανησυχούν με την κατάσταση που επικρατεί. Προκειμένου να διασφαλίσω το δολλαριακό κεφαλαιό μου, σκέφτομαι να επενδύσω είτε σε διετές ομολογιακό US για σιγουριά (με πολύ χαμηλή απόδοση) ή σε USD Α/Κ ομολογιακό με στόχο καλύτερο κέρδος. Το κεφάλαιο όπως είπα έιναι σε USD.

Θέλω να πιστεύω ότι η εικόνας της αμερικάνικης αγοράς κ οικονομίας γενικότερα θα συνεχίσει να είναι καλή κ για το 2015 κ έτσι σκέφτομαι τα παρακάτω USD A/K της Πειραιώς, τα οποία ναι μεν έχουν υψηλές επιβαρύνσεις, αλλά είχαν κ υψηλές αποδόσεις.

1. JPMorgan Funds - US Aggregate Bond A (acc) - USD (ISIN LU0210532957)
www.morningstar.co.uk/uk/funds/snapshot/...t.aspx?id=F0GBR05VW3

2. Goldman Sachs SICAV - Goldman Sachs US Fixed Income Portfolio Base Dis (ISIN LU0089313992)
www.morningstar.co.uk/uk/funds/snapshot/...?id=F0GBR04BYZ&tab=1

Αντιστοιχα έχουν 3.0% κ 5.5% max initial charge, 1.1% κ 1,25% ongoing charge κ το 1ο έχει κ επιβάρυνση εξόδου 0,5%. Αυτά βάσει portfolio info, χωρίς να έχω συζητήσει κάτι με την τράπεζα ακόμα (πιθανόν να είναι μικρότερες οι σχετικές επιβαρύνσεις).

Είναι φυσικά ξένης θεματοφυλακής για ευνόητους λόγους κ μέσου ρίσκου.

Επειδή είμαι νέος κ στον χώρο των Α/Κ, ζητώ ταπεινά την γνώμη σας, ως πιο έμπειροι. Επίσης οποιαδήποτε αντιπρόταση για δολλαριακά ομολογιακά εξωτερικού μέσω Πειραιώς είναι καλοδεχούμενη.

Ευχαριστώ προκαταβολικά.

Με δεδομένο ότι έχεις αποφασίσει επένδυση σε $ ομολογίες, στη θέση σου θα απέκλεια τα Α/Κ και θα έψαχνα αντίστοιχου αντικειμένου ΕTFs.
Επίσης, αν σε ενδιαφέρει η έδρα του θεματοφύλακα, θα πρέπει να το διερευνήσεις προσεκτικά. Συνήθως, τοποθετήσεις που γίνονται με την μεσολάβηση Ελληνικών Τραπεζών - Χρηματιστηριακών, εντάσσονται στο συλλογικό χαρτοφυλάκιο του μεσολαβητή. Αυτό σημαίνει ότι ο εκδότης του τίτλου στον οποίο έχεις επενδύσει, δεν ξέρει εσένα αλλά αυτόν που μεσολάβησε. Επίσης, είναι πιθανό, ο δικός σου μεσολαβητής (π.χ. η Πειραιώς) να μην έχει άμεση σχέση με τον εκδότη, αλλά να υπάρχει ανάμεσά τους ένα η και περισσότερα ακόμα επίπεδα μεσολάβησης.
Κάθε ένας από τους κρίκους της μεσολάβησης γνωρίζει τον προηγούμενο και τον επόμενο αλλά όχι όλους. Κάθε κρίκος λειτουργεί ως θεματοφύλακας για τον προηγούμενο. Αν λοιπόν εσύ αγοράσεις μέσω της Χ Τράπεζας να ξέρεις ότι για σένα, αυτή είναι ο θεματοφύλακας σου.
Η Χ Τράπεζα μπορεί να έχει με τη σειρά της άλλον θεματοφύλακα στο εσωτερικό ή το εξωτερικό αλλά αυτό δεν έχει σημασία για σένα. Ο δικός σου θεματοφύλακας (με ότι αυτό συνεπάγεται), είναι η Χ Ελληνική Τράπεζα. Καλές επιλογές.

hamenos έγραψε: Δηλαδή θεωρείς πως όσοι αγοράσαμε α/κ μέσω ελληνικών τραπεζών που έχουν θεματοφύλακα στο εξωτερικό πχ Λουξεμβούργο δεν είμαστε καλυμμένοι σε σενάριο δραχμής;

Ανδρέας έγραψε: πολυ φοβαμαι οτι την ανησυχια σου αυτη δε μπορει να στην αναλυσει ουτε το διδυμο στουρναρα-προβοπουλου...

Ίσως η λύση είναι κάποιο αμοιβαίο μέσω της τράπεζας HSBC

Απ τα λίγα που γνωρίζω, ενα Α/Κ μπορεί να μεταφερθεί εν ευθέτω χρόνω σε κάποια άλλη τράπεζα (εξωτερικού στην περιπτωσή μας) που δουλεύει το ίδιο ακριβώς Α/Κ. Από Πειραιώς Ελλάδος σε Πειραιώς Κύπρου για παράδειγμα, με την προυπόθεση ότι υπάρχει θεματοφυλακή του δικαιούχου στην τράπεζα προορισμού.

Το ερωτηματικό είναι το "εν ευθέτω χρόνω" νομίζω...

Δηλαδή όλος αυτός ο κόπος και το χρήμα για το τίποτα; εμένα με ενδιαφέρει στο ακραίο σενάριο που γυρνάμε στην δραχμή να μην χάσω από την υποτίμηση του νέου νομίσματος.θεωρητικά αυτό το καταφέρουμε...

Μην τσιμπάτε.......
Από την στιγμή που ο θεματοφύλακας είναι εκτός Ελλάδας και αυτό ορίζεται μόνο από το ISIN του κάθε α/κ απλά δεν αγγίζεται από την εκάστοτε ελληνική κυβέρνηση...
Σε απλά ελληνικά... τα χρήματα δεν είναι εδώ....

Όσο για αυτό που είπε κάποιος παραπάνω.. ότι θεματοφύλακας είναι ο εκάστοτε προηγούμενος στη μεσολάβηση αγοράς... δεν ισχύει.
Πρώτον γιατί μπορεί κάποιο ίδρυμα να διαθέτει α/κ χωρίς υπηρεσίες θεματοφυλακής και δεύτερον κάντε ρε παιδιά τον κόπο και ανατρέχτε στους όρους λειτουργίας των α/κ.
"πετάει" ο καθένας και μια ρουκέτα εδώ μέσα και ψάχνονται οι υπόλοιποι....

Ακόμα και στην Κύπρο που έγινε ότι έγινε... τα α/κ δεν αγγίχτηκαν.. όχι επειδή δεν ήθελαν.. αλλά επειδή δεν μπορούσαν.

Ανδρέας έγραψε:
Κατ΄εμέ είναι η καλύτερη κίνηση που μπορεί να κάνει κάποιος τη δεδομένη στιγμή...

α/κ με ξένο θεματοφύλακα και έχεις απόλυτο έλεγχο του κεφαλαίου σου, εξασφάλιση από αλλαγή νομίσματος.
Η συμμετοχή δεν θεωρείται έμβασμα, δεν θεωρείται εξαγωγή συναλλάγματος και ταυτόχρονα έχεις το κεφάλαιο μακρυά από τα νύχια του κάθε ψεκασμένου.

Να διευκρινήσω εδώ.. ότι το θέμα υποτίμηση δεν πρέπει να σε ενδιαφέρει.
Λόγω του ξένου θεματοφύλακα δεν μπορεί να γίνει αυτόματη αλλαγή του α/κ στο "νέο" νόμισμα της χώρας.
Εσύ ευρώ έδωσες, ευρώ θα πάρεις..
Και φυσικά η μετατροπή στο νέο νόμισμα θα γίνεται με την εκάστοτε συναλλαγματική ισοτιμία την ημέρα εξαγοράς του α/κ, η οποία μπορεί να είναι και τμηματική.